融資融券是什麼意思?信用交易和股票有關係嗎?快速了解股市買賣訣竅!

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想投資股市卻手頭沒錢,融資和融券幫助你調度資金,或許還曾經聽人分析過融資融券餘額,藉此找出哪一支股票有可趁之機,雖然初看上去有點難理解,不過道理不複雜,下面就簡單解釋一下,認識什麼叫作股票的信用交易。
融資是投資者預測這支股票可能上漲,因此向證券商借款買股;融券是投資者預測這支股票可能下跌,因此向證券商借股出售,進行融資之前,需要先準備好一個信用交易帳戶,此外就是足額自備款,融資的交易成本包含基本手續費、交易稅、融資利息、個人自備款,各家券商的利息不一樣,年利率通常在6%-7%之間。

融資買股有什麼用途?可以幫忙節省成本嗎?

買下房子然而身邊的現金不夠多時,便在銀行申請貸款付清買房子的錢,買股也是同樣的道理,想買下一支股票卻籌不到錢,這時可從券商借錢投資買股,這種行為就叫做融資,買房一般需要準備頭期款,並非由銀行全額出資負擔費用,融資同樣少不了自備款,成數限制是上市6成、上櫃5成,表示利用融資購買的股票屬於上市公司時,應該先預備40%自備款,券商提供60%,融資購買的股票屬於上櫃公司時,應該先預備50%自備款,券商提供50%,假如一支上市公司的股票,股價是200元,買1000股需要支付20萬元,透過融資買下花費8萬元自備款,用8萬元換到20萬元的部分,換算下來就是2.5倍的槓桿倍率。
透過槓桿工具的幫助投資,花費較小的金額就能進行股市交易,相對的,買股出現虧損,那些損失的部分也會擴大,進行融資後,假如融資維持率不到130%,就有面臨斷頭的可能性,券商為了保護自己的權益,特意設下維持率的門檻,計算方式是股票現值除以融資金額,舉例來說,20萬元的股票用8萬元買下,維持率就是20萬元除以12萬元,算換成百分比是166%,假如股價下跌,維持率可能不到130%,券商便會要求投資者補繳保證金,送出追繳令,不補錢就會在3天後進行拋售,稱之為斷頭。

融券借股怎麼運作?如何賺取中間價差?

投資者認為股價以後將下跌,因此事先向券商借股票出售,之後股價出現下跌,買原來的股票交還券商,獲得一來一往間的差額,就是所謂的融券,融券的交易成本包含基本的手續費、交易稅、融券利息、借券費、融券保證金,各家券商的利息不一樣,年利率通常在0.1%~0.4%之間,借券費一次收0.08%,除此之外,券商不會完全免費借給你,投資人需要自付90%的保證金,等於20萬元的股票,應該支付18萬元的保證金。

利用融券操作股市交易時,股價下跌會賺取利潤,股價上漲則是損失金額,假如一支上市公司的股票,股價是200元,投資人預期未來可能發展不佳,借來股票出售得到200元,結果股價和想的一樣往下掉,降到160元的水準,這時候在買下來補給券商,等於賺到40元的價差。
任何投資都存在風險,借股來賣,然而股價卻違反預期上漲,表示以後要花更多錢補還券商股票,投資沒賺錢反而虧損,舉例來說,融券到1張200元的票,保證金是200元乘以1000股,以90%下去算得到18萬元,擔保品市值加上保證金,除以融券股票最新市值,得出融券維持率,20萬元加上18萬元除以20萬元,得出190%。
股價若成長到300元,在維持率降到130%以下前,券商便會要求投資者補上保證金,沒有及時補錢,券商將直接辦理融券回補,假如股價一路上漲,越來越多人想要買股,趕快融券回補給券商,將進一步使股價上揚,變成所謂的軋空,這時候只能承認賠償,將保證金持續補滿,或沒有辦法停止損失,不得不接受斷頭收尾的結局。
每年台股有兩次強制回補融券的機會,分別是股東會和除權息,公司會提早公開停止過戶的相關日期,投資者需要在融券回補日的最後一天前,趕快補上融券投資的借股,不然來到結束之前的結算日,就會被購買回去。

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