什麼是違約交割? 買股票遇上違約交割該怎麼補救?

苦惱女

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你知道什麼是違約交割嗎?近期台股動盪劇烈,不少投資人的內心如同雲霄飛車,並且在7/11傳出違約交割高達7億元,並且有95%都在同一位投資人身上,這表示他違約交割的金額高達6.6億元!可是到底什麼是違約交割?如果遇上違約交割會怎樣?

什麼是違約交割?

投資股票就一定要了解違約交割,那麼我們先來談什麼是交割?

交割是股票當中的一種術語,別看它好像很難懂,但原理並不難,簡單來說就是交易股票,你可以用錢買股,也可以賣股換現,一手交錢、一手交貨的概念。但是就台股來說,你買了股票並不會馬上扣除帳戶中的款項,而是會在股票成交後的2日後才扣款,因此最晚、最晚,買股的人需要把錢在交易日後的第二天早上10點前,將買股的錢匯入戶頭之中,好讓戶頭中有錢可以扣。

  • 交易日:T
  • 交易日後一天:T+1
  • 交易日後兩天:T+2

在股票交易期間,交割的流程是:交易日(T)你可以下單買股、賣股,(T+1)你會收到股票或失去股票,(T+2)會被扣款或收到錢。
這個交割的過程是雙向的,意思是你買了股票,交易日當天可以下單,但是隔天才會收到股票,並在交易後第2天才被扣款;若是賣股票,則交易日當天可以販售,隔天股票被收走,並在交易後第2天收到賣出的錢。

新制度出現 更靈活運用資金

現在有個新的交割制度T+0「應收在途交割款債權」。這個新制度會與T+2並存,概念就是只要投資人線上買賣股票的當天,就可以收到錢,不需要等待2天的時間,目的在於給予投資人靈活的資金運用,不過即使有了T+0,還是需要支付1-2天的利息。

什麼是違約交割?

也就是當你買了股票沒付錢、賣股票後卻沒有給股票,就叫做違約交割。這通常會發生在股價變動劇烈的時候。在以前大家都得抱著股票去證交所的時候,有時股票波動劇烈,可能投資人以為買在低點,殊不知隔天更低,這導致他們反悔會不想交割,因此產生了違約交割的現象。

不過現在的股票交易都是線上操作,且所有股票都是集中化管理,便不再需要抱著一堆股票趴趴走,因此現在的違約交割原因大多跟資金調度有關。

1. 因帳戶餘額不足,扣款不成功

在交割日的時候,若客戶的帳戶沒有足夠的錢可供扣款,就會造成違約交割。然而會發生這類情形,有時候是因為客戶把簽帳卡的帳戶連動到股票的扣款帳戶,因此讓裡面的錢產生誤差,若金額不大,與券商私下通融,是可以先幫你代墊,但事後要補錢,因此才會有專員一直打電話要你補錢的情況。

2. 客戶沒有足夠調度的資金

由於資金被卡住,沒辦法將錢匯入股票戶頭中,因此造成違約交割的事情也不少,像這樣的情況,金額誤差會很大,因此券商無法幫忙代墊,可有些營業員會介紹私人金主(丙種資金)讓投資者暫時調度資金,可就必須小心高利貸的問題。

※丙種資金:台股術語,指的是專門借錢給人炒股的,由於這是一種沒有法律依據的融資管道,因此被稱作股市的地下錢莊。

3. 下單操作失誤導致的扣款失敗

現在的股票下單非常方便,因此也很容易造成輸入錯誤,例如原本想下單20萬元,卻變成了200萬元,這樣就會造成扣款失敗,成為違約交割。
如果這樣的錯誤是因為你,那麼你必須自行承擔,但若是利用電話下單,可以用錄音檔來釐清責人,若確實並非你的錯誤,而是下單人員的失誤的話,就可以要求券商負擔,也就不會違約交割了。

4. 刻意造成違約交割

就像是上面提到的,因為股票劇烈波動,投資者不希望進行交割,因此刻意為之使其造成違約交割。例如以為買低,結果隔天跌更低,此現象是有可能發生的。

違約交割會造成什麼問題嗎?

你可能以為,既然違約交割是因為錢的問題,那我就把錢補齊就行了吧!但不光如此,一但違約交割就會影響你的信用分數,到時候信用不良會影響你與銀行後續的往來,如果你想要申請房貸、車貸什麼的,會非常困難。

違約交割會有法律問題

除了會影響信用之外,還可能會造成法律問題:

  1. 民事責任
    券商是可以向投資人收取違約金的,最高可收7%。
  2. 刑事責任
    違約交割的情況若情節重大,甚至會影響市場秩序者,恐會吃上3年以上10年以下的刑責。

所以身為優良的投資客,請千萬不要「故意」違約交割,如果真的不小心違約交割,不論金額的大小,都一定要儘快地將錢補齊,盡快地將股票賣掉。

避免自己違約交割的辦法?

買股票之前,請建立好相關的理財觀念,不要只懂些皮毛就胡亂入場,很容易就會成為下一把韭菜,傷痕累累的被割的體無完膚。那麼入場之後,要如何避免自己遇上違約交割的困境呢?

  1. 買賣之前掌握好交割款裡有多少錢。
  2. 買賣前先盤點自己有多少靈活資金。
  3. 下單之前先確認下單的類別、股數、委託買賣價。
  4. 注意盤中、盤後的成交情形,以及所需的交割款有多少。
  5. 若以當沖為主,請避免沖不掉、來不及沖掉、忘記沖掉的情形。
  6. 請和你的營業員維持良性互動,讓他可以提前告知你。

現在很多人為了搶佔股市一席地,出現無本當沖、融資、融券的情形,可這樣的交易方式具有很高的風險,一旦高槓桿失敗,面臨的不只是賠錢,有時可能傾家蕩產,所以請千萬不要在超出能力的情況下踏入投資界。

違約交割只能找私人金主補錢了嗎?

曾有客戶是因為違約交割而找上龐德隆申請二胎房貸,但是在此之前他行差踏錯好多步,以至於從200多萬的交割款,變成負債500多萬,需拿房子換現金才能補救的大破洞。

因為之前聽信朋友的話,打算與對方合資買股,結果到了交割日卻被對方放鴿子,導致另外230萬的交割款付不出來,他只好面臨違約交割的困境。為了趕快補上漏洞,他找到了專門拯救他這種人的金主,原以為是雪中送炭,可沒想到是笑裡藏刀,因為在情急之下,向對方借了230萬之後,沒仔細注意合約,發現竟然是每日1%計息,一開始乍看還以為是以月計息,這可差了十萬八千里阿!

也就說他每天都要支付23,000的利息費用,一個月累積就是69萬!他哪有這麼多錢,可股票才剛買就下跌了,慘被套牢,最後才好不容易找上龐德隆,替他解決債務危機,此時他的借款已經從230萬累積到500萬了。

幸好他還有房產可以申請二胎房貸,於是通過二胎申請流程後,2天內撥款550萬元的資金,幫他還掉高利貸的可怕循環,並且以0.8%的利率核貸,也就是每個月只要44,000元,幫他大幅度的解決每月資金壓力。

違約交割怎麼辦?

看了上述案例,就知道該怎麼辦了吧!只要你有房、有土地,不管坪數多大、屋況多舊,只要評估過後有額度,就可以向龐德隆申請抵押貸款,藉此在短時間內獲取大額資金,即使遇上違約交割也不怕了!

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